英伟达CPO方案哪些国内公司有跟进的机会

小家

按“CPO把光引擎/器件从可插拔模块搬到芯片/基板旁边”这个变化，受益逻辑主要在：光引擎/精密器件、硅光芯片与光源、高密度互连、先进封装/设备、以及代工集成这几块（不构成投资建议）：

- 光引擎/精密光学器件：天孚通信（FAU/光引擎组件等）、光库科技（铌酸锂调制器、光纤阵列等）、仕佳光子（AWG等无源芯片/阵列）、太辰光（MPO/高密度光纤连接）
- 高速光模块厂转型CPO/硅光：中际旭创、新易盛（高端模块+硅光/CPO布局），以及光迅科技、华工科技（芯片+模块/引擎一体化）
- 光芯片/光源（硅光关键）：源杰科技（CW激光器芯片等）、长光华芯（高功率激光芯片）
- 先进封装/集成与设备：长电科技、通富微电、华天科技（光电合封方向）；罗博特科（硅光/CPO耦合封装测试设备）
- 代工与互连材料：工业富联（交换机/系统代工集成）、胜宏科技/生益科技（高速PCB/材料）
- 光纤光缆基础设施：长飞光纤、亨通光电、中天科技（布线/光缆需求外溢）

总体就是：越靠近“共封装里的光引擎+耦合+光源+高密度连接”，以及支撑它的封测/设备/材料，越容易被CPO放量带动；传统可插拔模块厂则看谁能把能力延伸到光引擎/硅光器件端。